Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) планирует в мае текущего года разместить дебютный выпуск ипотечных облигаций объемом 3,5 млрд рублей, сообщил генеральный директор АИЖК Александр Семеняка журналистам в пятницу.
По его словам, размещение второго выпуска объемом 10 млрд рублей намечено на сентябрь 2007 года.
По словам главы агентства, первый выпуск ипотечных облигаций на 3,5 млрд рублей будет размещен одним пулом и будет состоять из трех траншей. Первый транш класса "А" объемом 2,9 млрд рублей (составит 88% от объема облигаций) будет размещен по открытой подписке. Транш класса "Б" (8%) будет выкуплен Европейским банком реконструкции и развития и IFC. Транш класса "В" выкупит само АИЖК. А.Семеняка пояснил, что потери по пулу в случае дефолта сначала принимает на себя транш "В", затем транш "Б" и самым последним будет транш "А".
"Мы планируем выкупить этот транш (транш класса "В" - прим. ИФ-АФИ), как наиболее рискованный, на свой баланс", - сказал А.Семеняка. Номинальный срок обращения ипотечных облигаций первого выпуска составит 20 лет, в то время как фактический прогнозируется в районе 4-5 лет, сообщил глава агентства.
Говоря о втором выпуске ипотечных облигаций на 10 млрд рублей, А.Семеняка сказал, что этот выпуск облигаций может быть структурирован более чем на три транша. "Можно попробовать экспериментировать", - сказал глава агентства, пояснив, что отдельно можно сформировать транш по процентам от ипотечных кредитов, отделив его от основного долга. "Чем шире полотно, тем больше возможностей для создания новых траншей", - отметил он.
Кроме того, А.Семеняка не исключил возможность продажи пула закладных (whole loan sell) АИЖК зарубежным инвестиционным банкам. "Мы не исключаем такой возможности, но в этом случае АИЖК не будет принимать на себя риски трансграничной секьюритизации.
Генерация страницы 22.05.2024 02:43
